基本不给经销商提供发票
更离奇的是，菇木真2011年的业绩背离了整个行业的周期。
包括菇木真最大经销商创益食用菌行工作人员在内的多个业内人士称，食用菌销售每年上半年都避免不了亏损，最多微利，全年的盈利主要靠下半年。“上下半年的盈利比例大概为4比6。”菇木真一主要经销商告诉记者。
根据年报披露，菇木真2010年上下半年的销售收入占全年销售收入分别为38.98%、61.02%，与上述说法吻合。而2011年上下半年这一比例为44.12%、55.8%，上下半年收入占比差距并不大。这与其经销商们的说法又出现矛盾。
“去年下半年不好卖，根本没有比上半年赚得多。”菇木真多个经销商表示。
据理财周报调查，菇木真近几年通过前5大经销商获得的收入占主营业务收入的70%以上，5大客户集中在广州和深圳两大地区。
值得注意的是，无论是毛利率，还是销售额，菇木真的大型经销商们都没有统计。“都是星河统计的，我们从来不计，菇的价格波动很大，上午和下午不同，今天和明天不同，根本算不来。”一个经销商告诉记者，“每次拿菇都有出货单。但发票很少，基本上是没有，星河不会主动给，我们也不会去要求他给，其他经销商也都这样。”菇木真一主要经销商：“出货单跟发票肯定不一样，这是行规。” 据悉，不给发票，菇木真已违反了《发票管理办法》。
对此，普华永道资深审计师表示：“对一个上市公司而言，这很难想象。一般来说，会计师查账都要查出库单、合同、发票，三者齐全才做销售收入确认。因为一般来说，发票有发票号，可以查明真伪，可以一定程度上证明销售的真实性。但现在没有发票，偷税漏税是一个因素，要伪造合同和销售金额很容易。”
菇木真暴跌的毛利率和业绩，统计的可靠性除公司本身，民生证券应该最清楚。
